却说济公和尚帮县尹朱文破了钱庄杀人案，罪犯董罡标和张浙汉都受到了死刑惩罚，自是呼应善恶有报。济公和尚在西湖处闲逛，而有一千年黑蛇精却在暗处盯着济公，企图将济公和尚杀死。那千年黑蛇精与济公和尚又有何因缘？若要说得明白，需从南北朝时期讲起，当时是降龙罗汉的入世的第一身份，也就是道济和尚的前身—宝志和尚是也。
济公和尚的前世是南北朝时的高僧释宝志，原俗姓朱，金城人（今属南京市栖霞区人）。少时七岁就随法俭和尚出家，到南京的道林寺虔诚修习禅学。到了南朝宋太始初年，宝志和尚忽然像是入了魔一样，居止无定处，饮食无定时，蓄起头发长有几寸，常常赤着脚在大街小巷里走路。拿着一根锡杖，杖头上挂着剪刀与镜子，或者挂着一两片丝布。
南齐建元年间，逐渐显示出奇异之处。一连几天不吃饭，也没饥饿的表情;跟别人说的话，人们开始很难理解其含义，后来则都被事实所验证;时常作诗，但语言像谶言咒语一样。江东的人士与庶民百姓都对他礼敬。齐武帝说他是迷惑群众，于是将宝志和尚收监于建康。
第二天，有人见他在市区内游逛，回到监狱里一看，宝志却仍然在牢房里，宝志和尚对狱卒说:“门外有两驾车子给我送饭来了，用金钵子装着饭，你可去给我拿来。”说完，只见齐王的文惠太子、竟陵王子良一块儿来给宝志送饭，果然像他所说的，建康县令吕文显将此事奏闻武帝，齐武帝便把宝志和尚接到了王宫里，让他住在皇宫后院的厅房里，在这里暂时停止了内部宴乐活动，宝志和尚也可以像别人一样随意出入。
后来，在景阳山上却还有个宝志和尚，与七个僧人在一起。齐武帝大怒，派人去检查宝志和尚的住处，守门人报告说，宝志和尚出门好长时间了。
当时有僧人法献打算赠给宝志和尚一件衣服，便派人到龙光寺和罽宾寺找他，两个寺庙的人都说他昨晚上住宿在寺里，刚刚走了。又到他常去的侯伯家寻找，侯伯说:“宝志和尚昨天在这里行道，早上睡眠还没醒呢。”
此人回去把打听到的情况告诉了法献，法献才知道宝志昨晚上分身在三处住宿。宝志和尚常常在隆冬数九光着身子走路，出家道人宝亮想要送给他一件和尚穿的衣服，没等开口，