位于街头镇迟家庄村北约1500米，北连九仙山。《山东通志》作牌孤山，清光绪《日照县续志》作盘古山，又称盘古城，因此可以说，牌孤山是山也是城。山上有古营垒遗址和古墓群，已发现的古文物有青铜器等，1964年在该山发掘刻有篆体字的青铜器等。它那巍峨峻拔的气势，奇秀的景色，以及那座从战国时期留下来的牌孤城，使其蒙上了一层神秘的面纱。
大约在春秋战国年间，迟家庄一带山清水秀，人杰地灵，背面群山环抱，恰似一座巨大的城墙挡住了北来的风吹。群山的前面有座小山叫牌孤城，上面地势平坦，犹如人造一般，牌孤城前山脚下有一片百亩平地，建有一座齐国小城，齐国人在这里练兵屯兵。现在城墙仍在，破砖烂瓦到处都是。
传说迟家庄有一迟院外，家有小女长得如花似玉，十八岁了还没有婆家。这年夏天，父母看见女儿日渐消瘦，在父母的一再逼问下，女儿告诉母亲，几个月之前的一个夜晚，外面下着小雨，自己正睡得香甜，忽然从外面闯进来一个黑脸大汉，说自己是邻村的后生，爱慕小姐已久，趁雨夜前来幽会，后来夜夜如此，鸡叫头边他就离去。
父母听后很惊讶，吩咐女儿一定弄清后生的身份。第二天夜里，当后生和小姐缠绵以后准备离去的时候，小姐在后生衣襟别上一根带线的针，后走后，小姐放开线球。天明以后，迟院外顺着线一直找下去，找到了村东南边的黑龙潭，于是吩咐下人运来生石灰投进潭里，霎时潭水翻滚，一个时辰后，潭里漂出一个大鳖，鳖盖锅盖一样大。众人把鳖抬回家煮烂分着吃了，母亲也给小姐盛了一碗，小姐吃了肉，把骨头埋在了院子东边的墙根下。几天以后，小姐肚子渐渐长大，后来生下一子起名袁达（圆大）。过了一年，小姐埋骨头的地方长出一棵李树，小姐从树上摘了一个李子吃了，又怀孕了，生下一个男孩叫李睦（李木）。又过了几年，李子树下长出一棵谷子，小姐把小米熬成粥喝了以后又怀孕了，生下一子叫独孤（谷）陈。
袁达、李睦、独孤陈三兄弟长大后占据牌孤顶，为非作歹，强占民女，无恶不作。孙膑从鬼谷子学艺下山经过这里，听说此事，决心让他们改邪归正，便找到三人说服他们跟随自己。可是他们劣习难改，根本不听孙膑的规劝。孙膑问这里到底有