想让刘若拙留在京城，帮助自己延年益寿，还赐了他“华盖真人”的封号。但刘若拙无意于闹市，赵匡胤见挽留不住也就不再强求，而是下令出资在崂山兴建新的庙宇，由刘若拙全权负责。离开京都回到崂山，刘若拙将太清宫原有建筑修葺一新，又新建了上清宫、上苑宫（今太平宫）。经过这番修建，崂山道教名声大振，四方道众纷纷来投，兴盛空前。宋代道教所辑的《洞天福地》一书中，将刘若拙的两处馆院分别列为第六、第七福地。上苑宫建于仰口湾畔的上苑山下，此处为刘若拙的修行之处，刘若拙为其定名“上苑”是取意皇上赐建的宫苑。但此宫建成时，赵匡胤已经不在人世，他的弟弟即位后更年号为“太平兴国”，名字也随之改为“太平兴国院”。刘若拙建起太平兴国院以后，较长一段时间在那里静修，后因来访者日渐增多，为求清静，晚年一直驻居即墨。《皇朝通鉴》称其“善服气，年九十余不衰，步履轻疾。每水旱，必召于禁中，设坛致祷，其法精审”。1279年，南宋灭亡，末代皇帝赵昺的两个爱妃谢丽、谢安姐妹从海路逃往崂山太平兴国院出家，后来皇亲赵孟頫前来探望，三人哀叹亡国之痛，认为事到如今已无“兴国”可言，唯有祈求天下太平，于是又将太平兴国院更名为太平宫，此名一直沿用至今。太平宫整个建筑呈“品”字形，由正殿和两个偏殿组成。西偏殿一石似龙盘身入眠，被称为“眠龙石”，石下有一井，名“龙涎”。东院钟亭悬有八卦铜钟，上铸有“国泰民安”，据说这四个字分别代表“四时”和“八节”，四时为春、夏、秋、冬，八节为立春、春分、立夏、夏至、立秋、秋分、立冬、冬至，与“八卦”相对应，旧日宫中道士因不同的季节，分别在与八卦方位相对应的“八节”上敲击，是太平宫所独有，这就是钟声一敲响遍上苑山的“上苑晓钟”。
逢仙桥旁遇神仙完成了崂山道观的修葺，刘若拙就在太平宫修行，虽然只是偶尔去太清宫与上清宫巡视，但他在这里也留下了不少故事。在太清宫内的龙头榆对面，有一块大石头，上面刻着“逢仙桥”三个字。而在这里逢仙的正是刘若拙。传说刘若拙除夕迎神，在这里遇到一位白须飘胸的老翁走上前来与他交谈了两句，刘若拙正想问其姓名，老人却不见了，只寻得榆树旁雪地上有两只脚印，再无踪迹。于是刘若拙