兵已退，遂回师洛阳；命郭淮、孙礼、张合共守长安。
魏主见曹真回京，虽知兵败，但念其两次退敌有功，遂设大宴，朝中重臣轮番敬酒。曹真酒罢回至府中，闻说同宗曹遵、同乡朱赞皆都亡故。于是大为悲痛，一病不起。
镜头转换，按下曹魏，复说东吴。
吴王孙权在建业设朝，细作入报：蜀汉诸葛丞相出兵两次，魏都督曹真兵损将亡，尤其大将王双，有汉寿亭侯之勇，亦被魏延斩杀。
群臣大为振奋，皆劝兴师伐魏，以图中原。
张昭出班奏道：近闻武昌东山凤凰来仪；大江之中黄龙屡现。主公德配唐、虞，明并文、武，可先即皇帝大位，然后兴兵。
群臣听了张昭此议，无不响应，声震殿瓦。
孙权闻奏大喜，也不推让，遂选定夏四月丙寅日，筑坛于武昌南郊，登坛即皇帝位。
因下诏命：改黄武八年为黄龙元年。谥先父孙坚为武烈皇帝，母吴氏为武烈皇后，兄孙策为长沙桓王，立长子孙登为皇太子。命顾雍为丞相，诸葛瑾长子诸葛恪为太子左辅，张昭次子张休为太子右弼。
孙权称帝之后，遂与群臣共议伐魏之策。
张昭却又奏道：陛下初登宝位，未可动兵。只宜修文偃武，增设学校，以安民心；遣使入川，与蜀同盟共分天下，缓缓图之。
孙权只得听从其言，即修国书，令使者星夜入川，报以称帝之事。
后主闻知，遣使急到汉中，请问相父对策。
孔明闻报孙权称帝，叹道：三国鼎立，兴复汉室之业，愈加难矣。
于是奏请后主：陛下可使人赍礼入吴作贺，乞遣陆逊兴师伐魏。司马懿驻兵宛城，专拒东吴，若借此灭吴，那倒是好了；我再兵出祁山，则长安可图。
后主无不依从，遂修国书，令太尉陈震将名马、玉带、金珠、宝贝为礼，入吴作贺。
孙权大喜，厚礼回赠，打发陈震回蜀。即召陆逊，告以西蜀约会兴兵伐魏之事。
陆逊奏道：我既与蜀汉同盟，不得不从其请。却虚作起兵之势，令西蜀先出祁山。待孔明攻魏急迫，魏抽调南阳兵西向之时，我方可乘虚北取中原。
孙权大喜，照准施行。陆逊即令荆